Texas Instruments (TI) (NASDAQ: TXN)Gần đây đã công bố báo cáo tài chính quý III, thu nhập hoạt động 3,82 tỷ đô la Mỹ, thu nhập ròng 1,35 tỷ đô la Mỹ và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,45 đô la Mỹ.

Về kết quả hoạt động của công ty và lợi nhuận của cổ đông, Chủ tịch, Chủ tịch và Giám đốc điều hành TI, Rich Templeton đã giải thích như sau:

• "Do nhu cầu trên thị trường ô tô phục hồi rõ rệt và nhu cầu về các sản phẩm điện tử cá nhân tăng trưởng, doanh thu đã tăng 18% theo tháng và 1% theo năm".
• Trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của chúng tôi, doanh thu sản phẩm tương tự tăng 18%; doanh thu bộ xử lý nhúng tăng 19%. So với cùng kỳ năm trước, mức tăng 7% và mức giảm 10%.
• Trong 12 tháng qua, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt 5,8 tỷ đô la Mỹ, một lần nữa phản ánh ưu điểm của mô hình kinh doanh của công ty. Trong số đó, dòng tiền tự do đạt 5,2 tỷ đô la Mỹ trong năm qua, chiếm 38% thu nhập hoạt động. Điều này phản ánh danh mục sản phẩm chất lượng cao và chiến lược sản xuất hiệu quả của chúng tôi, bao gồm lợi thế sản xuất của các sản phẩm tương tự 300 mm (12 inch).
• "Lợi nhuận cho cổ đông thông qua việc mua lại cổ phần và chia cổ tức trong 12 tháng qua lên tới 6,4 tỷ USD. Trong đó, việc phân phối cổ tức chiếm 64% dòng tiền tự do, phản ánh tính bền vững của nó. Chúng tôi đã công bố mức tăng 13% cổ tức trong tháng 9". . Việc mua lại cổ phiếu và cổ tức phản ánh cam kết nhất quán của chúng tôi là trả lại tất cả dòng tiền tự do cho cổ đông. "
• "Dự báo của Texas Instruments cho quý 4 năm 2020 là: thu nhập từ hoạt động kinh doanh là từ 3,41 tỷ đô la Mỹ đến 3,69 tỷ đô la Mỹ và thu nhập trên mỗi cổ phiếu nằm trong khoảng từ 1,20 đến 1,40 đô la Mỹ."

Dòng tiền tự do khôngGAAPCác thước đo tài chính. Dòng tiền tự do là dòng tiền được tạo ra từ các hoạt động kinh doanh trừ đi lượng tiền còn lại sau các khoản chi vốn.

Thấy trướcThông báo tuyên bố thử nghiệm

Thông cáo báo chí này bao gồm các tuyên bố hướng tới tương lai dựa trên các điều khoản từ chối trách nhiệm của Đạo luật Cải cách Tố tụng Chứng khoán Tư nhân năm 1995. Những tuyên bố này thường được trình bày với TI và ban quản lý của nó là "tin", "mong đợi", "dự đoán", "thấy trước", "ước tính" hoặc các từ khác có nghĩa tương tự. Tương tự, những tuyên bố trong bài viết này liên quan đến chiến lược kinh doanh, triển vọng, mục tiêu, kế hoạch, ý định hoặc mục tiêu của TI cũng là những tuyên bố hướng tới tương lai. Tất cả các tuyên bố hướng tới tương lai như vậy đều có những rủi ro và sự không chắc chắn nhất định, có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể so với nội dung của các tuyên bố hướng tới tương lai.

Chúng tôi hy vọng rằng độc giả sẽ xem xét cẩn thận các yếu tố quan trọng sau, có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể so với TI hoặc kỳ vọng của ban quản lý:

• Thời gian và phạm vi của đại dịch mới, phản ứng của chính phủ và các bên thứ ba khác đối với nó, và tác động đến nền kinh tế toàn cầu, bao gồm cả tác động đến hoạt động kinh doanh và các nhà cung cấp, khách hàng và nhà phân phối của chúng tôi;
• Các điều kiện kinh tế, xã hội và chính trị và các sự kiện tự nhiên của các quốc gia nơi chúng tôi, khách hàng hoặc nhà cung cấp của chúng tôi đặt trụ sở, bao gồm các chính sách thương mại toàn cầu;
• Nhu cầu của thị trường đối với chất bán dẫn, đặc biệt là thị trường công nghiệp và ô tô, cũng như nhu cầu của khách hàng khác với dự báo;
• Chúng tôi duy trì khả năng cạnh tranh bằng sản phẩm và giá cả trong một ngành có tính cạnh tranh cao;
• Sự phát triển của an ninh mạng và các mối đe dọa khác liên quan đến hệ thống công nghệ thông tin của chúng tôi hoặc khách hàng hoặc nhà cung cấp của chúng tôi;
• Khả năng thực hiện thành công và hiện thực hóa các cơ hội thay đổi chiến lược, kinh doanh và tổ chức, hoặc khả năng đạt được số lượng và thời gian dự kiến ​​của chi phí tái cấu trúc và tiết kiệm chi phí liên quan;
• Khả năng phát triển, sản xuất và bán các sản phẩm sáng tạo trong môi trường công nghệ thay đổi nhanh chóng, cũng như khả năng thực hiện các quy trình sản xuất mới và lắp đặt thiết bị sản xuất kịp thời;
• Tính sẵn có và chi phí của nguyên liệu thô, tiện ích, thiết bị sản xuất, dịch vụ sản xuất của bên thứ ba và công nghệ sản xuất;
• Trách nhiệm sản phẩm, bảo hành hoặc các khiếu nại khác liên quan đến sản phẩm của chúng tôi, sản xuất, giao hàng, dịch vụ, thiết kế hoặc phổ biến, hoặc việc khách hàng thu hồi các sản phẩm có chứa một trong các thành phần của chúng tôi;
• Tuân thủ các luật và quy định phức tạp hoặc những thay đổi trong hệ thống pháp luật, hoặc các biện pháp bắt buộc chính thức hạn chế hoạt động kinh doanh của chúng tôi hoặc chúng tôi phải chịu tiền phạt, hình phạt và các trách nhiệm pháp lý khác;
• Các thay đổi về thuế suất do thay đổi các quy định về thuế và chuẩn mực kế toán cũng áp dụng đối với chúng tôi. Tại các khu vực pháp lý, thuế phải được nộp dựa trên lợi nhuận thu được, các quyết định bất lợi của kiểm tra thuế, tăng thuế suất và khả năng thực hiện tài sản thuế thu nhập hoãn lại ；
• Mất hàng tồn kho được ủy thác của chúng tôi do khách hàng và nhà phân phối gây ra;
• Các nhà phân phối gặp khó khăn về tài chính hoặc việc họ quảng bá các dòng sản phẩm cạnh tranh tương tự khiến chúng tôi bị thiệt hại; hoặc có tranh chấp với các nhà phân phối quan trọng;
• Thời gian và số tiền liên quan đến việc điều chỉnh hàng tồn kho cho các nhà phân phối và các khách hàng khác do tổn thất hoặc giảm lượng mua do các khách hàng lớn gây ra;
• Khả năng duy trì hoặc tăng tỷ suất lợi nhuận trong các ngành có tính chu kỳ cạnh tranh cao, bao gồm khả năng sử dụng đầy đủ các phương tiện sản xuất để đạt được chi phí hoạt động cố định;
• Chúng tôi duy trì và triển khai danh mục sở hữu trí tuệ mạnh mẽ và duy trì khả năng hoạt động tự do, nếu không chúng tôi phải chịu các khiếu nại vi phạm;
• Sự bất ổn của thị trường tài chính và tín dụng toàn cầu;
• Tăng chi phí chăm sóc y tế và trợ cấp hưu trí;
• Khả năng của chúng tôi trong việc tuyển dụng và giữ chân các nhân viên kỹ thuật có tay nghề cao, và khả năng giải quyết hiệu quả các vấn đề chính sau bàn giao; và
• Suy giảm tài sản phi tài chính.

Để thảo luận chi tiết hơn về các yếu tố này, vui lòng tham khảo thảo luận của Mục 1A "Các yếu tố rủi ro" trong Phần II của TI Mẫu 10-Q kể từ ngày 31 tháng 3 năm 2020. Các tuyên bố hướng tới tương lai trong thông cáo báo chí này chỉ có giá trị kể từ ngày phát hành thông cáo báo chí này và TI không có nghĩa vụ phải cập nhật các tuyên bố hướng tới tương lai này để phản ánh các sự kiện hoặc hoàn cảnh tiếp theo. Nếu chúng tôi cập nhật bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào, không nên suy ra rằng chúng tôi sẽ cập nhật bổ sung cho tuyên bố đó hoặc bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào khác.